Sell Restricted Stock Or Options

Restricted Stock Restricted stock ist eine Vergabe von Aktien des Unternehmens, vorbehaltlich der Bedingungen (wie z. B. Fortsetzung Service für das Unternehmen oder die Erreichung der Leistungsziele), die erfüllt sein müssen, bevor Sie das Recht haben, zu verkaufen oder zu übertragen. Restricted Stock Units (RSUs) sind Aktien gleichwertig, werden jedoch nach der Ausübung in Aktien umgewandelt. Im Allgemeinen werden Restricted Stock Shares (RSS) und Units 8220vest8221 8212 oder unbeschränkt 8212 in Schritten über einen Zeitraum oder wenn Leistungsziele erreicht werden. Als Dienstleister für Ihr Unternehmen beschränkten Aktienplan, hilft Morgan Stanley Sie verfolgen Ihre Auszeichnungen und bietet Ihnen Online-Zugang zu Ihrem eingeschränkten Bestandskonto 8212 und helfen, wenn Sie es brauchen. F. WAS IST EIN RESTRICTED STOCK UNIT A. Unternehmen können beschränkte Aktienaktien oder eingeschränkte Aktieneinheiten vergeben. Restricted Aktien Aktien sind nur, dass 8212 Aktien der Aktie. Die Anteile können in Bar oder in Aktien gezahlt werden. Anteile, die sich in Aktien ergeben, werden in Aktien umgewandelt, typischerweise im Verhältnis 1: 1. Da die zugrunde liegenden Aktien bis zum Zeitpunkt der Ausgabe der Anteile nicht ausgegeben werden, dürfen Sie keine Stimmrechte an Ihren nicht ausgegebenen Anteilen haben. Bitte informieren Sie sich über Ihre Stimmrechte. Die Anteile sind auch nicht dividendenberechtigt (da Dividenden nur auf tatsächliche Aktien gezahlt werden), einige Pläne sind jedoch so konzipiert, dass sie den Dividendenausgleich für den zugrunde liegenden Bestand anrechnen. Bitte erkundigen Sie sich bei Ihrer Preisvereinbarung, wie Dividenden und Dividendenausgleich für Ihre spezifische Prämie abgewickelt werden können. Im Allgemeinen sind die Steuern fällig, wenn das Gerät Westen. Q. KANN ICH MEINE RESTRICTED STOCK AWARD VERKAUFEN ODER TRANSFERIEREN A. Sie können Ihre Restricted Stock Awards nicht verkaufen oder übertragen, bis sie Weste. Sobald ein Award Westen, werden alle Beschränkungen aufgehoben und die Aktie wird Ihnen zu halten, zu verkaufen oder zu übertragen freigegeben. (Einige Pläne von company8217s erlauben es Ihnen, den Erhalt der Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu verschieben.) Darüber hinaus verlangen einige Pläne, dass die erworbenen Aktien für einen bestimmten Zeitraum gehalten werden, bevor sie verkauft oder übertragen werden können. Q. WAS PASSIERT ZU MEINEN UNVESTÄNDIGEN AUSZEICHNUNGEN, WENN ICH MEINE GESELLSCHAFT BLEIBT A. Ungedeckte Auszeichnungen können unterliegen, wenn Sie das Unternehmen freiwillig oder unfreiwillig verlassen. Bitte konsultieren Sie Ihre Planunterlagen für spezifische Details über Ihren Verlassen Ihres Arbeitgebers. Q. KANN ICH MEINEN AKTIEN WÄHREND DES RESTRICTIERTEN ZEITRAUMS ZURÜCKGEWIESEN WERDEN ODER ABSTIMMUNG A. Bitte informieren Sie sich vor der Einschränkung über Ihre Dividendenausschüttungen und Stimmrechte. Q. WAS IST DER UNTERSCHIED ZWISCHEN EINER STOCKOPTION UND EINEM RESTRICTED STOCK AWARD / UNIT A. Eine Aktienoption ist das Recht, Unternehmensbestand zu einem festen Preis für einen festen Zeitraum zu erwerben. Jeder Wert, den Sie realisieren, aus einer Aktienoption würde den Wert der Aktie höher sein als Ihre Option Preis, wenn Sie Ihre Option ausüben. Im Gegensatz dazu ist der eingeschränkte Bestand eine Vergabe von Aktien. Im Gegensatz zu Optionen gibt es in der Regel keine upfront Kosten für Sie für eingeschränkte Lager, obwohl Steuern fällig sind, wenn sie Weste. Infolgedessen haben eingeschränkte Bestände normalerweise etwas Wert zu Ihnen, selbst wenn der Aktienpreis nach dem Verabredungsdatum sinkt. F. WAS IST DER UNTERSCHIED ZWISCHEN VERGEBNISDATUM UND WETTSTANDSDATUM A. Der Ausgabetag ist der Tag, an dem Ihr Unternehmen Ihnen beschränkte Aktienaktien oder Anteile erteilt, obwohl Sie verboten sind, sie für eine bestimmte Zeit zu verkaufen oder zu übertragen. Am Tag dieser Zeit ist 8212 die Weste Datum 8212 Sie sind frei, die Aktien zu verkaufen oder zu übertragen. (Einige Pläne erlauben es Ihnen, den Erhalt der Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu verschieben.) Darüber hinaus verlangen einige Pläne, dass die erworbenen Aktien für einen bestimmten Zeitraum gehalten werden, bevor sie verkauft oder übertragen werden können. Q. WIE VIEL IST MEIN RESTRICTED STOCK WORTH A. Sie können den unrealisierten Wert Ihres Restricted Stocks bestimmen, indem Sie die Anzahl der Aktien, die Ihnen durch den aktuellen Marktpreis der Aktie vergeben werden, multiplizieren, wobei diese Berechnung nicht die fälligen Steuern betrifft Oder Gebühren / Provisionen berechnet. Q. KANN ICH INFORMATIONEN ÜBER MEINE RESTRICTED STOCK ONLINE ANSEHEN. Sobald Ihre verbotene Aktienauszeichnung vergeben wurde, wird sie online bei StockPlan Connect angezeigt. Die Morgan Stanley Webseite für Aktienplanteilnehmer. Auf der Übersichtsseite können Sie Ausübungstermine anzeigen, potenzielle Gewinne auf der Basis von hypothetischen Aktienkurswerten (auf Aktien) prüfen und Ihre Aktien verkaufen, sobald die Beschränkungen aufgehoben sind. F. Wie und wann kann ich meine beschränkten Aktienaktien verkaufen und meine Verkaufserlöse A beziehen. Im Allgemeinen können Sie bei der Ausübung Ihrer Aktien Ihre Aktien online über StockPlan Connect verkaufen. Sie können die Erlöse aus Ihrem Verkauf in einer von mehreren Möglichkeiten erhalten: Überweisung in ein Morgan Stanley - Konto Wenn Sie ein aktueller Morgan Stanley - Brokerage - Kunde sind, überweisen wir Ihre Verkaufserlöse auf Ihr Konto drei Werktage nach dem Handelstag (auf Rechnung Eine dreitägige Abrechnungsperiode, die für alle Börsengeschäfte gilt). Wenn Sie kein Vermittlungskonto bei Morgan Stanley haben, eröffnen wir ein Konto mit beschränkter Haftung und überweisen Ihren Verkaufserlös. Überprüfen Sie per Post Wenn Sie diese Methode wählen, wird Morgan Stanley Ihre Verkaufserlöse verschicken. Sie erhalten normalerweise Ihre Erlöse innerhalb von 8-10 Werktagen nach dem Verkauf Ihrer beschränkten Lager. Überprüfung über Nachtlieferung Nach dem entsprechenden Abrechnungszeitraum kann Morgan Stanley Ihre Einnahmen über Nacht, gegen Gebühr, schicken. Sie erhalten eine Überprüfung 4-5 Werktage nach Ihrem Handelstag (für einen dreitägigen Abrechnungszeitraum, der für alle Börsengeschäfte gilt). Überweisung Für eine Gebühr kann Morgan Stanley mit Ihrer Bank am Settlement (Trade Date plus drei) überweisen. Die Überweisung erfolgt in US-Dollar. Gegen eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erlöse an Ihre Bank in Ihrer Landeswährung überweisen. Sie erhalten die Erlöse 4-5 Werktage nach dem Handelstag. Q. Sind eingeschränkte Bestände / Anteile steuerpflichtig A. Grundsätzlich sind Steuern steuerpflichtig. Bei der Ausübung der Aktien erfolgt eine Vergütung auf Basis des Marktwerts der Aktien zu diesem Zeitpunkt. Zum Beispiel, wenn Sie 100 Aktien, die Weste, wenn der Marktwert beträgt 20 pro Aktie wären, werden Sie ordentliche Erträge von 2.000 zu erkennen. Ihr Unternehmen kann verschiedene Optionen für die Zahlung der Einkommensteuer fällig auf 2.000 bieten, einschließlich Entscheidungen wie: Withhold-to-Cover Ihr Unternehmen wird automatisch einbehalten einige der verbrieften Aktien zur Deckung der fälligen Steuern. Unter Verwendung des obigen Beispiels und Anwendung einer Vorsteuerabzugsquote von etwa 40 würden die fälligen Steuern 800 (2000 x 40 800/20 je Aktie), gleich 40 Aktien, betragen. Ihre Firma würde die 40 Aktien zurückhalten und die restlichen 60 Aktien zu Ihnen freigeben. Bargeld Sie haben auch die Möglichkeit, die Steuern direkt an Ihr Unternehmen per Abrechnung oder Scheck bezahlen. Ihr Konto wird mit dem vollen Betrag der verbleibenden Aktien gutgeschrieben. Sell-to-Cover Morgan Stanley wird genügend Aktien verkaufen, um die Steuern, Provisionen und Gebühren zu decken. Mit dem obigen Beispiel würde Ihr Unternehmen etwa 40 Aktien verkaufen und die verbleibenden Aktien auf Ihr Konto freigeben. Die oben aufgeführten Informationen dienen lediglich der Veranschaulichung. Wir empfehlen Ihnen, Ihre besondere Situation mit einem Steuerberater zu besprechen. Bitte verweisen Sie auch auf Ihre Plandokumente für Details zu Ihrer companys Steuerzahlungsmethoden. Q. WAS SIND DIE STEUERKONSEQUENZEN, WENN ich MEINE AKTIEN VERKAUFE A. Wenn Sie Ihre beschränkten Aktienaktien verkaufen, sind Sie verpflichtet, Steuern auf einen kurzfristigen oder langfristigen Kapitalgewinn zu zahlen. Q. WHO RUFEN SIE AN, WENN ICH FRAGEN ÜBER MEINE ARBEITSPLATZ-OPTIONEN HABE A. Rufen Sie das Morgan Stanley Service Center unter 1 866-722-7310 (gebührenfrei) oder 1 801-617-7435 an. Investor Publications Regel 144: Selling Restricted Und Kontroll-Wertpapiere Wenn Sie beschränkte Wertpapiere erwerben oder Kontroll-Wertpapiere halten, müssen Sie eine Ausnahme von den SEC39s Registrierungsanforderungen finden, um sie auf einem öffentlichen Marktplatz zu verkaufen. Regel 144 ermöglicht den öffentlichen Wiederverkauf von Wertpapieren mit beschränkter Haftung und Kontrolle, wenn eine Reihe von Bedingungen erfüllt sind. In dieser Übersicht erfahren Sie, was Sie über den Verkauf Ihrer beschränkten oder kontrollierten Wertpapiere wissen müssen. Außerdem wird beschrieben, wie eine restriktive Legende entfernt wird. Eingeschränkte und kontrollierte Wertpapiere Beschränkte Wertpapiere sind Wertpapiere, die in nicht registrierten, privaten Verkäufen der emittierenden Gesellschaft oder einer Tochtergesellschaft des Emittenten erworben werden. Anleger erhalten typischerweise eingeschränkte Wertpapiere durch Private Placement-Angebote, Regulierung D-Angebote, Mitarbeiterbeteiligungspläne, als Entschädigung für professionelle Dienstleistungen oder im Austausch für die Bereitstellung von gezahltem Geldquot oder Startkapital für das Unternehmen. In Regel 144 (a) (3) ist festgelegt, welche Verkäufe beschränkte Sicherheiten produzieren. Bei den Wertpapieren handelt es sich um solche, die von einem verbundenen Unternehmen der emittierenden Gesellschaft gehalten werden. Ein Affiliate ist eine Person, wie ein Vorstand, ein Direktor oder Großaktionär, in einem Verhältnis der Kontrolle mit dem Emittenten. Unter Kontrolle versteht man die Befugnis, das Management und die Politik des betreffenden Unternehmens, sei es durch das Eigentum an stimmberechtigten Wertpapieren, durch Vertrag oder auf andere Weise, zu leiten. Wenn Sie Wertpapiere von einer kontrollierenden Person oder quotaffiliate kaufen, nehmen Sie beschränkte Wertpapiere, auch wenn sie nicht in den Affiliate-Hände beschränkt wurden. Wenn Sie restriktive Wertpapiere erwerben, erhalten Sie fast immer ein Zertifikat mit einer quotrestrictivequot Legende gestempelt. Die Legende besagt, dass die Wertpapiere auf dem Markt nicht weiterverkauft werden dürfen, es sei denn, sie sind bei der SEC registriert oder von den Registrierungsanforderungen befreit. Zertifikate für Wertpapiere werden in der Regel nicht mit einer Legende versehen. Was sind die Bedingungen von Regel 144 Wenn Sie Ihre beschränkten oder kontrollierten Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkaufen möchten, können Sie die anwendbaren Bedingungen erfüllen, die in Regel 144 festgelegt sind. Die Regel ist nicht die ausschließliche Möglichkeit für den Verkauf von eingeschränkten oder Kontroll-Wertpapieren, sondern bietet eine Quotsafe harbourquot Befreiung der Verkäufer. Die folgenden fünf Bedingungen sind nachfolgend zusammengefasst: Zusätzliche Wertpapiere, die vom Emittenten gekauft wurden, haben keinen Einfluss auf die Haltedauer zuvor gekaufter Wertpapiere derselben Klasse. Wenn Sie beschränkte Wertpapiere von einem anderen Nicht-Partner erworben haben, können Sie sich auf die Haltedauer des nicht verbundenen Unternehmens in Ihrem Haltezeitraum klammern. Für Geschenke von einer Tochtergesellschaft, beginnt die Haltedauer, wenn die Affiliate erworben die Wertpapiere und nicht am Tag der Gabe. Im Falle einer Aktienoption einschließlich der Mitarbeiterbezugsrechte beginnt die Haltefrist am Tag der Ausübung der Option und nicht am Tag der Gewährung. Haltezeit. Bevor Sie alle eingeschränkten Wertpapiere auf dem Markt verkaufen können, müssen Sie sie für einen bestimmten Zeitraum halten. Wenn das Unternehmen, das die Wertpapiere ausgestellt hat, ein ldquoreporting companyrdquo ist, dass es den Meldepflichten des Securities Exchange Act von 1934 unterliegt, müssen Sie die Wertpapiere mindestens sechs Monate halten. Wenn der Emittent der Wertpapiere nicht den Meldepflichten unterliegt, müssen Sie die Wertpapiere mindestens ein Jahr lang halten. Die jeweilige Halteperiode beginnt mit dem Kauf und der vollständigen Bezahlung der Wertpapiere. Die Haltefrist gilt nur für beschränkte Wertpapiere. Da im öffentlichen Markt erworbene Wertpapiere nicht beschränkt sind, besteht für eine Tochtergesellschaft, die Wertpapiere des Emittenten am Markt kauft, keine Haltefrist. Allerdings unterliegt die Weiterveräußerung einer Anteilscheine als Wertpapiere den übrigen Regelungen. Aktuelle öffentliche Informationen. Es müssen angemessene aktuelle Informationen über die ausstellende Gesellschaft öffentlich zugänglich sein, bevor der Verkauf erfolgen kann. Für Berichterstattungsunternehmen bedeutet dies in der Regel, dass die Unternehmen die regelmäßigen Berichtsanforderungen des Securities Exchange Act von 1934 erfüllt haben. Für nicht berichtende Unternehmen bedeutet dies, dass bestimmte Unternehmensinformationen, einschließlich Informationen über die Art ihrer Geschäftstätigkeit, die Identität des Unternehmens Ihre Organe und Vorstände sowie die Jahresabschlüsse sind öffentlich zugänglich. Handelsvolumen Formel. Wenn Sie ein Tochterunternehmen sind, darf die Anzahl der Dividendenpapiere, die Sie während eines Zeitraums von drei Monaten verkaufen dürfen, nicht größer als 1 der ausstehenden Aktien der gleichen Klasse sein, die verkauft wird oder wenn die Klasse an einer Börse notiert ist Von 1 oder das durchschnittliche wöchentliche Handelsvolumen während der vier Wochen vor der Einreichung einer Verkaufsbekanntmachung auf Formblatt 144. Im Freiverkehr gehandelte Aktien, einschließlich derjenigen, die im OTC Bulletin Board und den Pink Sheets notiert sind. Kann nur mit der 1 Messung verkauft werden. Ordentliche Vermittlungstransaktionen. Wenn Sie ein Affiliate sind, müssen die Verkäufe in jeder Hinsicht als routinemäßige Handelsgeschäfte behandelt werden, und Broker dürfen nicht mehr als eine normale Provision erhalten. Weder der Verkäufer noch der Makler können Aufträge erwerben, um die Wertpapiere zu kaufen. Einreichung einer Bekanntmachung über den Vorschlag Verkauf mit der SEC. Wenn Sie ein Affiliate sind, müssen Sie eine Kündigung bei der SEC auf Formular 144 einreichen, wenn der Verkauf mehr als 5.000 Aktien umfasst oder der Gesamtbetrag des Dollars in jedem Dreimonatszeitraum mehr als 50.000 beträgt. Wenn ich nicht Mitglied der Emittentin bin, welche Bedingungen der Regel 144 Muss ich einhalten Wenn Sie nicht (und nicht seit mindestens drei Monaten) ein Affiliate der Gesellschaft sind, die die Wertpapiere ausgibt und die eingeschränkten Wertpapiere für at gehalten haben Mindestens ein Jahr, können Sie die Wertpapiere ohne Rücksicht auf die Bedingungen in Regel 144 oben diskutiert zu verkaufen. Wenn der Emittent der Wertpapiere den Meldepflichten des Börsengesetzes unterliegt und Sie die Wertpapiere für mindestens sechs Monate, aber weniger als ein Jahr gehalten haben, dürfen Sie die Wertpapiere verkaufen, solange Sie die aktuelle Information der Öffentlichkeit erfüllen. Können die Wertpapiere öffentlich verkauft werden, wenn die Bedingungen von Regel 144 erfüllt sind Selbst wenn Sie die Bedingungen von Regel 144 erfüllt haben, können Sie Ihre beschränkten Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkaufen, bis Sie die Legende aus dem Zertifikat entfernt bekommen haben. Nur ein Transferagent kann eine restriktive Legende entfernen. Aber der Übertragungsvermittler darf die Legende nicht entfernen, sofern Sie nicht die Zustimmung des Emittenten erhalten haben, in Form eines Stellungnahmebriefes vom Emittenten, der die restriktive Legende beseitigen kann. Sofern dies nicht der Fall ist, hat die Übertragungsstelle nicht die Befugnis, die Legende zu entfernen und die Ausführung des Handels auf dem Markt zuzulassen. Um mit dem Entfernen der Legende zu beginnen, sollte ein Anleger mit dem Unternehmen in Verbindung treten, das die Wertpapiere oder die Übertragungsstelle für die Wertpapiere ausgestellt hat, um nach den Verfahren zum Entfernen einer Legende zu fragen. Das Entfernen der Legende kann ein komplizierter Prozess sein, der erfordert, dass Sie mit einem Anwalt arbeiten, der sich auf Wertpapierrecht spezialisiert hat. Was passiert, wenn ein Streit darüber entsteht, ob ich die Legende entfernen kann Wenn ein Streit darüber entsteht, ob eine restriktive Legende entfernt werden kann, wird die SEC nicht eingreifen. Die Entfernung einer Legende erfolgt ausschließlich im Ermessen des Emittenten der Wertpapiere. Staatsrecht, nicht Bundesgesetz, deckt Streitigkeiten über die Beseitigung von Legenden ab. Daher wird die SEC nicht in irgendeiner Entscheidung oder Streit über die Beseitigung einer restriktiven Legende tätig werden.