Nyu Trading Strategien

Bernard S. Donefer Institut für Informationswissenschaften, Betriebswissenschaften Henry Kaufman Management Center 44 West 4th Street, Suite 8-171 New York, New York 10012-1126 (212) 998-0831 bdoneferstern. nyu. edu Biographische Informationen Bernard Donefers langjährige Karriere in Die Finanzdienstleistungsbranche umfasste die Arbeit mit Banken, Wertpapierfirmen und Börsen in den USA, Europa und Asien, wo er in leitenden Positionen tätig war, einschließlich der Präsidentschaft von zwei internationalen Finanzsoftwarefirmen. Er ist Adjunct Associate Professor an der NYU Stern Graduate Business School. Seit 2005 unterrichtet Prof. Donefer am Institut für Finanzinformationssysteme und Risikomanagementsysteme im MBA-Programm. Er ist auch Distinguished Dozent und Interim Direktor des Wasserman Trading Floor, Subotnick Financial Services Center an der Zicklin Business School am Baruch College, City University of New York. Er hält einen MBA in Finance von Stern. Zuvor war er bei der Fidelity Investments in Boston als Leiter von Capital Markets Systems tätig und leitete eines der ersten papierlosen Aktienhandelsumgebungen ein. Er war auch verantwortlich für ihre algorithmischen Handel, Festzins-, Devisen-, Markt-und Mid-Office-Systeme, Client-und Marktplatz-Konnektivität und ihre proprietären Echtzeit-VaR-basierte Kredit-und Marktrisikomanagementsystem. Vorherige Positionen waren EVP / CIO der Dai Ichi Kangyo Bank (jetzt Mizuho), wo er für die operative Erholung nach dem Bombardement von 1993 World Trade Center und den Präsidentschaften der beiden Bankers Trust Financial Services Informationssysteme und CAP Information Systems, internationaler Software und Services verantwortlich war . Prof. Donefer ist verantwortlich für Conatum Consulting LLC. Unter anderem in den Bereichen SEC, FRB, DTCC, IIROC, OCC, Alliance Bernstein, Getco, ITG, Harvard Management Co. et al . In den USA, Kanada und Europa. Als Sachverständiger in Finanzdienstleistungspraxen, Softwarepatenten und Betrugsfällen diente er bei Bundesgerichten, SEC-Anhörungen und FINRA-Schiedssprüchen. Er ehrenamtlich mit Sponsoren für Bildungs-Gelegenheit (SEO) in der Entwicklung und Ausbildung. Er hat als Freiwilliger Berater oder Vorstandsmitglied zum St. Lukes Kammer-Ensemble, Bostons Künstler für die Menschheit gehandelt. Dichter in den Schulen, Freiwillige für die Künste und der Freiwilligen Urban Consulting Group. Zu den Herausforderungen, Risiken und Chancen des elektronischen Handels auf den globalen Märkten führte Prof. Donefer regelmäßig bei den Fintech-, Algo-, HFT - und Hedge-Fonds-Konferenzen zu. Er hat auf dem Council on Foreign Relations in Washington DC, der NY Bar Association, SIAA / FISD, TradeTech, et al. Gesprochen. Und zitiert in der nationalen und internationalen Presse. Akademische Berufungen Distinguished Dozent und Interim Director, Subotnick Financial Services Center, Wasserman Trading Floor. Baruch College, Zicklin Graduate School of Business, Stadtuniversität von New York. Früher, Adjunct Assistant Professor, Fordham Graduate School of Business. Forschungsgebiete Risikomanagement Finanzmärkte Mikrostruktur. Handelssysteme - Hochfrequenz-, Algorithmik-, Auftrags-Management und Routing Published Essays Kurse Gelehrt Vorgeschlagene Lesungen Ich werde oft über weitere Lesungen und nützliche Webseiten für meine Kurse gefragt. Hier ist eine persönliche Liste von Vorschlägen: Lesungen und Websites. Aktuelle Presse-Zitate und öffentliche Auftritte New York Times, Financial Times, Wall Street Journal, MIT Technology Review, Das Atlantische Magazin, BBC World Service, Australian Public Radio, Wertpapierindustrie News, Reuters, Guardian UK, Advanced Trader, Wall Street und Technologie, Wall Street Letter und Nikkei Shimbun Japan, et al. Blockchain: Standards gesucht. GARP Risk Intelligence. 8. April 2016 NYSE schlägt Änderungen, wie es für mehr Volatilität Klammern. Wallstreet Journal. 29. Januar 2016 NYSE skizziert Prioritäten für die Stärkung der Marktstruktur. Dow Jones Wirtschaftsnachrichten. Joint Venture, New York, NYC Blockchain, eingeladener Referent, die Regulatory Fundamentals Group, 2016, NYC Grundlagen der Hochfrequenz-Trading, Webcast , Gerson Lehrman Group, 2015, NYC Marktdaten zur Unterstützung des Aktienhandels, Panel Moderator, FISD Issue Brief, 2015, NYC Capital Markets Handelsaktivität in der Cloud Technologie Alter und Cloud Centric Anwendungen in Rechenzentren, Panel Moderator, HPC für Wall Street , 2015, NYC Hochgeschwindigkeits-Handel unter Belagerung. Compliance-Woche. 15. April 2014 Goldman Sachs schneidet NYSE Markt-Geschäft. Sohu (chinesischer Nachrichtendienst). 2. April 2014 Goldman in Gesprächen zu NYSE Floor-Trading Unit an Niederländische Firma zu verkaufen. Wall Street Journal, 2. April 2014 Geheimnisse hinter Hochfrequenzhandel. ECNS. CN (E Chinese News Service), 3. April 2014 Hochfrequenzhandel unter Untersuchung. CCTV America (China Central Television), Biz Asien Amerika TV Interview, 3. April 2014 TradeTech 2014 Kaufen Side Summit, Vorsitzender, 2014, NYC Wissen Sie, wo Ihre Aufträge werden Routed, Panel Moderator, TradeTech Kaufen Side Summit, 2014, NYC One Touch Coverage: Was die Partnerschaften zwischen den Cash Electronic Desks bedeuten für die Kaufseite, Panel Moderator, TradeTech Buy Side Summit, 2014, NYC Fireside Chat mit Donald Bollerman, IEX Markt, TradeTech Buy Side Summit, 2014, NYC Studie: Rabatte Sind der Schlüssel, wo Broker Route Bestellungen. Wallstreet Journal. 13. Dezember 2013 Raging Bulls: Wie Wall Street wurde abhängig von der Geschwindigkeit des Handels. Gagamir (russisch). 28. November 2013. HFT Debatte: Zwei Experten Platz auf Marktstruktur. Erweiterte Händler. 1. Mai 2013. Die Verordnung des grenzüberschreitenden Handels, Sprecher, Ausschuss für ausländisches und Vergleichsrecht der New York City Bar Association, 2013, NYC. Hochfrequenzhandel und die Finanzmärkte, Referent, Rat für auswärtige Beziehungen, 2013, Washington DC. Diskussion über Hochfrequenztrading, Referent, Zicklin Center for Corporate Integrity, 2013, NYC. High Frequency Trading - Sind Märkte und Investoren besser jetzt, Panel Moderator, SIIA / FISD Issue Brief, 2013, NYC. TradeTech USA Global Trading Konferenz, Vorsitzender, 2013, NYC. Verbesserung der Handelsleistung durch die Etablierung Best Practices für Dark Pool Trading Veranstaltungsort Auswahl, Panel Moderator, TradeTech, 2013, NYC. Best Practices Panel: So zahlen Sie Ihre Mid-Tier-Broker, Panel Moderator, TradeTech, 2013, NYC. Entwicklung Ihrer flexiblen, zuverlässigen OMS / EMS-Strategie, Panel Moderator, TradeTech, 2013, NYC. Märkte Gesicht Herausforderung Wiedereröffnung Nach Sandy. NPR-Marktplatz. 30. Oktober 2012. Kill Switches können zu schwierig zu implementieren. Reuters Accelus. 17. Oktober 2012. Drop-Kopien vs. Kill-Schalter: Whats Next für HFT. CFTC-Gesetz. 18. Oktober 2012. Ausführungsberatung. Streambase Webinar. September 2012. Alles, was Sie über den Knight Capital Meltdown wissen müssen. Bösewicht. 14. September 2012. Wie Wall Street Süchtig nach Light Speed ​​Trading. Verdrahtet. September 2012. Leben mit High-Speed-Handel. Wallstreet Journal. 11. Aug. 2012. Schluckauf mit HFT Erstellen Sie Marktrisiken. Investor-Berater-Woche. 13. August 2012. Ritter sagt Firma kann mehr Verluste aus Trade Error. Bloomberg. 9. August 2012. Knight Capital erhält Backstop, Regler unter Druck zu stoppen Blitzschläge. Globe und Mail. Kanada, 6. August 2012. Board Software Breakdown zeigt Abhängigkeit von dem PC. Wiener Zeitung. Österreich, 6. August 2012. Knight Capital Aufschlüsselung zeigt Problem der Aktienmärkte. Der Norm. Österreich 6. August 2012. Ritter Suche nach einem weißen Ritter. Reuters Video, 3. August 2012. Wie wir handeln. Reuters Video, 3. August 2012. Knight Capital Failures Markieren Sie die schwache Börse. Reuters China, 3. August 2012. Softwarefehler, Knight Cap Verlust der U. S. 440 Jt. Inilah. Indonesien, 3. August 2012. Knight Capital Trading Loss zeigt Risse in Aktienmärkten. Wirtschaftszeit von Indien. 3. August 2012. Warum Ritter wird nicht die einzige. CNN Geld. 3. August 2012. Knight Capital Einreichungen zeigen Scant Board Duty für Tech Risiken. Reuters. 3. August 2012. IBM, Coke Investoren Whipsawed von Hourly Swings. Arbeitswoche. 19. Juli 2012. Hochgeschwindigkeits-Handel ist Fortschritt, nicht Piraterie. Bloomberg Ansicht. 12. April 2012. Portfolio Asset Allocation und Downside Risikomanagement, Panel Moderator, 2012 Investment Leadership Forum, 2012, NYC. Wenn Big Data schnell, Echtzeit-Business-Fälle, eingeladenen Redner, Orange Institute - Feedback Wirtschaft und Realtime Society, 2012, NYC. Gewinnung der E-Trading Technology Arms Race, Panel Moderator, FX Week USA Jahreskonferenz, 2012, NYC. Educational Teleconference on High Frequency Trading, eingeladener Sprecher, Council of Institutional Investors, 2012. Trading Strategies Technologie, Track Chairman, TradeTech, 2012, NYC. Aligning Smart Order und Dark Pool Aggregation Techniken mit Handelsstrategien, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. Multi-Asset-Trading-Strategien, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. Elusive Liquidity: Wahrnehmungen, Mythen Realitäten, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. OMS Vergleichende Analyse: Unterschiedliche Ansätze für Out-of-the-Box und proprietäre Systeme, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. Operational Risk, Diskussionsteilnehmer, Konferenz über Post Crisis Risk Management, Fordham University, 2012, NYC. Frühere Pressekonferenzen Es gibt keine solche Sache wie HFT, Keynote, Financial Information Services Division, Software Information Industry Association, Generalversammlung, 2011, NYC. Was sind die wichtigsten Bedingungen, die HFT-Wachstum in den Optionen und Futures-Märkte, Panelist, Hochfrequenztrading World New York, 2011. Business Development und Front Office Fokus, Track Chairman, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. Navigieren und Verwalten von Infrastrukturinvestitionen Transaktion als Volumen zu erhöhen, Panel Moderator, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. The Latency Debate-Definition und Messung Latenz in der heutigen Markt, Panel Moderator, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. Realisierung von Market Data Infrastructure, Panel Moderator, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. Trading-Strategien der nächsten Generation, Track Chairman, TradeTech USA 2011, NYC. Erhalten Echtzeit Transparenz in dunklen Pools, Panel Moderator, TradeTech USA 2011, NYC. Investigating Options Handelstechnologie und Marktstruktur der Zukunft, Panel Moderator, TradeTech USA 2011, NYC. Algo Trading und der 6. Mai Flash Crash, Keynote-Sprecher, Exchange Panel Moderator, Capital Markets Consortium, 2010, NYC. Erreichen der besten Ausführung, Track Chairman, TradeTech USA, 2010, NYC. Analyse der Ausführungsqualität zur Erreichung der besten Ausführung in einem fragmentierten Markt, Moderator, TradeTech, USA 2010, NYC. Balancing der Einsatz von menschlichen Intervention und elektronischen Handel Tools, um die profitabelsten Equity Trader, Moderator, TradeTech USA 2010, NYC werden. Risiken im elektronischen Handel, Keynote Speaker, Exchange Panel Moderator, Capital Markets Consortium, 2010, NYC. Credit Default SWAPS und AIG, eingeladene Sprecher, Financial Executives International, 2010, NYC. Internationale und alternative Trading Opportunities, Track Chairman, TradeTech USA 2009, NYC. Mit den neuesten Trading-Strategien und Tools in Emerging Markets zu verstärken Returns auf Ihrem Schreibtisch, Moderator, TradeTech USA 2009, NYC. Managing International Trading für langfristige Rentabilität in globalen Märkten, Moderator, TradeTech USA 2009, NYC. Haus ist, wo die Kreditkrise ist, eingeladen Referent, Association of Commercial Finance Anwälte, 2009, NYC. Capital Markets BootCamp sm, SEO NYC und Firmenkunden in NYC, Boston, LA und Madrid. Risk Management für Nicht-Quants sm, Instructor für 2-tägige Seminare in NYC, Chicago, Toronto, Oxford, Großbritannien, Philadelphia, Washington DC und Boston Credit Default SWAPS und AIG, eingeladene Referentin, Financial Executives International, 2010, NYC. Internationale und alternative Trading Opportunities, Track Chairman, TradeTech USA 2009, NYC. Mit den neuesten Trading-Strategien und Tools in Emerging Markets, um die Renditen auf Ihrem Schreibtisch zu erhöhen, Moderator, TradeTech USA 2009, NYC. Time Serie Analyse und statistische Arbitrage G63.2707, Herbst 2009 Wie analysieren wir historische Finanzdaten, um profitable und Low - Risiko-Trading-Strategien Dieser Kurs ist eine Einführung in die Zeitreihenanalyse, wie sie in der Finanzwirtschaft verwendet wird, und Handelsstrategien, die sowohl für Buy-Side - als auch für Sell-Side-Marktteilnehmer relevant sind. Der Kurs wird grob in drei Teile unterteilt: Lineare Modelle: AR und MA für Skalar - und Vektorprozesse sowie einfache Volatilitäts - und Kovarianzschätzungen. Modellauswertung und Restanalyse. Kointegration und ihre Anwendung in der Risikomodellierung und Paarhandelsstrategien. Nichtlineare Modelle: ARCH, GARCH und allgemeinere Volatilitätsmodelle. Anwendungen: Marktmikrostruktur, Transaktionskostenmodellierung und optimale Handelsstrategien für Agentur - und Haupthandel. Instructors Lin Li, ll1084 at nyu Voraussetzungen Der Kurs richtet sich an Studierende des zweiten Studienjahres im Courant Institute MS-Programm für Mathematik in Finance. Von den Studierenden wird erwartet, dass sie eine exzellente Basis in der Finanzmathematik (Stochastische Kalkül und PDEs), einen vernünftigen Hintergrund in der Finanzierung (Portfolio-Theorie und Risikomanagement) und in der EDV, aber nicht unbedingt eine intensive Statistikkenntnis haben. Studierende mit vergleichbarer Vorbereitung können sich einschreiben, wenn Platz vorhanden ist. Etwa 5 Hausaufgaben (insgesamt 40), ein Quiz (30) und ein abschließendes Projekt (30). Referenzen Wir haben ein Klassenkonto bei Wharton Research Data Services. Anmeldeinformationen werden in der Klasse angegeben. Carol Alexander, Marktmodelle. James D. Hamilton, Zeitreihenanalyse, Princeton University Press 1994. Joel Hasbrouck, Empirical Market Microstructure, Oxford University Press 2006 (mehr Infos auf der Hasbroucks Seite). Stephen J. Taylor, Asset Price Dynamics, Volatility und Prediction, Princeton University Press 2005. Ruey S. Tsay, Analyse der finanziellen Zeitreihen, 2. Auflage, Wiley 2005. Forschungsartikel werden bei Bedarf zur Verfügung gestellt. Montag Abend, 7:10 bis 9 PM in Silber 713, vom 14. September bis 7. oder 14. Dezember. (Es gibt keine Columbus Day Urlaub in diesem Jahr.) Der Zeitplan und der Umriss unten sind abhängig von der Art des Kurses abhängig Entwickelt, und auf die Lehrer Reise Forderungen.